gldrubf

Что это за инструмент? Покупая GLDRUB, вы одновременно делаете ставку на рост мировых цен на золото и ослабление рубля. Оба сценария выглядят весьма вероятными в среднесрочной перспективе.

1️⃣ Золото:

В пятницу мировые цены на золото установили новые исторические максимумы, и рост продолжается.

Ходят слухи, что США с начала года начали активно увеличивать свои золотые резервы, что вызвало дефицит слитков на британском рынке. Высокий спрос при ограниченном предложении подталкивает цены вверх.

К тому же протекционистская политика Трампа, направленная на введение пошлин, только усиливает интерес к золоту как к надёжному активу.

Поэтому в обозримом будущем золото, вероятно, продолжит дорожать.

2️⃣ Рубль:

Я не раз писал, что в этом году ожидаю ослабления рубля до уровня 115–120 за доллар. Пока налоговый период поддерживает валюту, но после его окончания начнётся обратное движение.

Дополнительно давление на рубль оказывает снижение цен на нефть за последние недели, что традиционно приводит к его удешевлению.

( Читать дальше )

В минувшем году цены на золото неоднократно обновляли исторические максимумы. А в конце января 2025 г. фьючерсы на ключевой драгметалл достигли нового рекордного значения — $2853 за тройскую унцию. Стоит ли продолжать инвестировать в золото или пора фиксировать прибыль?

Цены на золото высоки как никогда ранее

В четверг, 30 января 2025 г., контракты на золото переписали исторический ценовой максимум. Это вполне закономерный результат затянувшегося глобального периода высокой инфляции и роста геополитического напряжения. Не удивительно, что крупными покупателями на мировом рынке золота в прошлом году выступали именно центробанки.

Вслед за действиями центробанков последовала и волна инвестиционного спроса, однако она явно проявилась лишь в III квартале 2024 г.

( Читать дальше )

Юрлица впервые с мая 2024 перевернулись в нетто-шорт во фьючерсе на Золото.

 Это говорит о том, что количество продаж превысило количество покупок в активе.  

При этом, общее количество договоров резко упало. 

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок консолидируется в районе достигнутого максимума — сил и мотивации на пробой 3000 п. пока нет, но и глубже вниз Индекс МосБиржи идти отказывается. Новостной фон при этом остается непредсказуемым, что может способствовать усилению волатильности. Что в такой ситуации предпринять трейдерам и инвесторам?

Сперва стоит определиться с риск-профилем. Трейдеры, как правило, обладают высокой толерантностью к риску, а волатильность для них служит источником извлечения прибыли. Им, возможно, стоит обратить внимание на бумаги с повышенной волатильностью и высокой бетой.

Инвесторов, напротив, рынок в стадии неопределенности может страшить. Помочь в такой ситуации может хеджирование части портфеля с помощью фьючерсов. Подробнее — в специальном материале. Защиту от геополитических рисков и девальвации рубля могут также дать вложения в золото. Подробнее об этом читайте ниже.

Летающие акции

В условиях отсутствия ярко выраженной направленности рынка внимание участников торгов зачастую переключается на наиболее волатильные бумаги. Если рассчитать волатильность российских акций за последние 30 дней, то выяснится, что наибольшая волатильность наблюдалась в бумагах третьего эшелона — там она составила от 10% до 45%. Объясняется это их низкой ликвидностью.

( Читать дальше )

UPD 20.12.2024г.: Дорогие читатели! В этой статье допущена одна ключевая ошибка -  в приведенной связке используются инструменты имеющие разные базовые активы, за счет чего конкретно данная конструкция не является полноценным арбитражем, так как не гарантирует безоговорочного схождения графиков на экспирации, хотя на истории это обычно происходит иногда краткосрочно, а иногда за несколько дней до самой экспирации.
Тем не менее сама стратегия и логика действий описаны более чем корректно и подробно, важно лишь правильно подбирать сами инструменты имеющие 100% зависимость между собой, и гарантирующие корректный расчет на экспирации.
Мы уже побили нашего копирайтера за это. и отправили его на переобучение.
В знак извинения в следующей статье мы опубликуем списки всех рабочих арбитражных связок на Московской бирже — это будет прекрасным дополнением к скринеру и калькулятору арбитражей, который также будут скоро опубликованы всем подписчикам нашего телеграмм канала @tradescanner
 

( Читать дальше )

В динамично меняющихся условиях на рынке инвесторам стоит действовать осмотрительно. Однако рекомендации, какой тактики придерживаться, могут быть разные: инвесторы предпочитают действовать наверняка, а трейдеры — выжимать максимум из представляющихся возможностей.

Сперва стоит определиться с риск-профилем. Что для вас важнее: сохранить имеющийся капитал или же рискнуть и попытаться кратно преумножить его? Исходя из этого следует выстраивать дальнейший план действий.

Мы уже приводили вариант того, как действовать на турбулентном рынке. Сейчас предлагаем рассмотреть, как можно отыграть этот фактор с позиции акций.

Первый на взлете

В условиях отсутствия ярко выраженной направленности рынка активным трейдерам можно применять тактику позиционной торговли: при подходе котировок к верхней границе боковика открывать сделку шорт, а если цена приближается к нижней границе коридора — вставать в лонг, зафиксировав хорошую прибыль по ранее открытым шортам.

Для торговли лучше подойдут бумаги с высокой бетой: здесь движения амплитуднее — заработать получится больше. В таблице как раз сделали подборку из десяти самых волатильных бумаг за последние 30 торговых дней. В сравнении с бенчмарком колебания в них в 3 раза сильнее.

( Читать дальше )

Цена на золото в среду едва не превысила $2600 на фоне долгожданного снижения ставки ФРС США, которая была понижена сразу на 50 базисных пунктов, до 5%. В долгосрочной перспективе привлекательность золота сохраняется, прежде всего — для диверсификации портфеля.

ФРС и золото

На пресс-конференции глава Федрезерва Джером Пауэлл обозначил переход ведомства к циклу смягчения денежно-кредитной политики, что означает череду снижений ставки в дальнейшей перспективе. Этот факт будет негативно влиять на доходность американских государственных облигаций, которая на фоне ожидания решения ФРС снижается с конца апреля этого года.

В связи с этим инвесторы буду стремиться в альтернативные активы, которые готовы обеспечить высокую доходность и надежность одновременно. Конечно, фактор ставок в США не единственный, влияющий на цены золота, но в исторической перспективе показательно выглядит, например, сравнение доходности 10-летних гособлигаций США с защитой от инфляции (TIPS) и динамики цен на золото, где есть явные продолжительные участки обратной корреляции. Причем ставка ФРС в данном случае скорее является подтверждающим сигналом перспектив снижения доходности TIPS.

( Читать дальше )

продолжим тему
таймфрейм 1 год, рублевый спот золота против ВИМ фонда


пол года


( Читать дальше )

Если примитивно посмотреть за год, «рублевое золото» оказалось на уровне рублевого депозита..



с что там с фандингом за это время (биржа висит, посчитайте плз у кого есть) ???
визуально эта затея вообще в минус могла уйти...

Если сравнить ровно за год вложения в руб в паи ВИМ то прям магия цифр получается:


( Читать дальше )

Основной драгметалл в августе в очередной раз обновил исторические максимумы. Растущий тренд держится почти 11 месяцев. Посмотрим, какие сейчас прогнозы и ожидания ещё на месяц вперёд.

Консенсус-прогноз аналитиков

По данным Cbonds, российское экспертное сообщество в среднем исходит из цены золота $2565 за унцию до конца III квартала при стоимости доллара 88 руб., что даёт целевые 7260 руб. за грамм.

Зарубежные аналитики, согласно данным Bloomberg, закладывают от $2340 (медиана) до $2474 (среднее). При этом консенсус по паре доллар-рубль у них составляет 89,8–90 руб. В пересчёте на грамм они ожидают 6760–7160 руб.

Прогноз, будет золото расти или падать, зависит от того, с какой ценой сравнивать консенсус. Сейчас на рынке как минимум две цены: биржевая (около 7250 руб.) и банковская (курс ЦБ сейчас около 7400 руб.)

Ситуация с двумя параллельными курсами не совсем обычна, она связана с временной валютной аномалией: на Мосбирже курс юаня, а также фьючерсов на другие резервные валюты занижены относительно межбанковского.

( Читать дальше )